PetroChina: levée de fonds record pour son introduction à Shanghai
Par Bourse trading forex le mardi, octobre 30 2007, 22:37 - Bourses Asiatiques - Lien permanent
Pékin - PetroChina (pétrole et gaz), géant pétrolier chinois, a annoncé qu'elle lèverait 66,8 milliards de yuans (quelque 8,9 milliards de dollars) avec sa prochaine entrée à la Bourse à Shanghai, soit un record pour une introduction sur une place de Chine continentale.
Dans un communiqué lundi soir à la Bourse de Hong Kong, où il est déjà coté, le premier groupe énergétique chinois a précisé avoir fixé son prix d'introduction dans le haut de la fourchette, à 16,7 yuans par action, alors qu'il doit émettre 4 milliards d'actions.
Le quart de ces titres est réservé aux investisseurs institutionnnels.
L'entrée à la Bourse de Shanghai de cette filiale du groupe public CNPC, également cotée à New York, est prévue le 5 novembre.
Le précédent record pour une levée de fonds avait été établi par le premier producteur de charbon de Chine, Shenhua Energy, qui a recueilli 66,58 milliards de yuans (65,99 milliards de yuans de produit net) pour son introduction à Shanghai début octobre.
PetroChina doit se servir des fonds levés pour financer la construction, l'extension ou la modernisation de trois installations pétrolières et la rénovation d'une raffinerie et d'une usine de production d'éthylène.
Selon des analystes, sa valeur de marché, aujourd'hui de 455,25 mds USD, pourrait dépasser celle d'ExxonMobil, première capitalisation boursière au monde (519,19 mds).
Ce cas de figure est "vraisemblable" en cas de bon début en Bourse, a souligné Li Guohong, de Galaxy Securities.
Or les analystes s'attendent à ce que cette introduction ait du succès comme de façon générale les introductions à Shanghai et, en particulier, celles du secteur énergétique.
Shenhua Energy, le premier producteur de charbon de Chine, a ainsi vu son titre bondir de 87% il y a deux semaines à son premier jour de cotation à Shanghai, alors que le groupe avait déjà enregistré une levée de fonds record, dans un marché en pleine exhubérance. La Bourse a en effet grimpé de plus de 400% depuis fin 2005.
Le titre PetroChina pourrait, lui, atteindre 30 yuans ou plus près du double du prix d'introduction, selon Li.
L'offre du pétrolier avait attiré une somme record de souscriptions, pour 3.370 milliards de yuans. La partie réservée aux institutionnels a été sursouscrite 48 fois et celle aux particuliers 51 fois.
Son titre à Hong Kong présente un rapport cours-bénéfice de 20, au lieu de 10-14 généralement pour les grandes sociétés du secteur, selon Li.
(©AFP / 30 octobre 2007 10h14)
